Отчет НОВАТЭК вышел чудесным. Мы еще в прошлом году на хорошей коррекции прикупили его в районе 600 рублей. Сегодня цена уже почти 740 рублей. Стоит ли сейчас покупать или нет, поговорим в этой статье. Начнем с показателей. Как видно из таблицы выручка, EBITDA и даже нормализованная чистая прибыль растет. При этом собственная добыча падает. Но это падение должно закончиться ростом. Буквально пару дней назад НОВАТЭК прикупил газовых активов Алросы на 30 миллиардов рублей. По данному поводу я даже сделал отдельное видео. В этом году компания ни на шутку разбушевалась и скупала все, что могла. Также не стоит забывать про Ямал СПГ. Следующий год будет для компании ударным. НОВАТЭК в прошлом году продавал все на внутреннем рынке по внутренним ценам. Но уже в 2018 газ с Ямал СПГ будет продаваться на экспорт по мировым ценам. Выручка должна пойти в гору. Собственно, выручка рекордная. И этот тренд будет продолжаться. Показатель EBITDA также установил новый рекорд. Чистая прибыль (нормализованная) за 2017 год составила 51,4 руб. на акцию. При такой прибыли показатель P/E = 14,3 Чистый долг снизился еще больше. Но уже в 1 квартале за счет покупки газовых активов Алросы долг безусловно подрастет. Дорого или дешево Новатэк всегда был дорогой компанией. И это понятно почему. На текущий момент мы имеем: EV/EBITDA = 9,1 – дорого P/E = 14.3 – с премией к рынку в 30-40% Сам актив, как вы понимаете очень хороший и перспективный, но покупать его нужно на хороших просадках. Под словом «хорошие» я имею ввиду не менее 10-15%. Больше аналитики по отчетам компаний в моем блоге: http://thewallstreet.pro